2025년 9월 4일 주식 시황 정리 - 염승환 이사

2025년 9월 4일 주식 시황 정리 - 염승환 이사

1. 시장 개요

안녕하세요. 2025년 9월 4일 목요일 아침 시황을 정리해드립니다.
어제 국내 증시는 3일 연속 견조한 흐름을 이어갔습니다. 코스피는 다소 부진했지만, 코스닥이 상대적으로 좋은 흐름을 보였습니다. 미국 증시는 구글(알파벳)의 호재성 판결과 애플의 AI 도입 발표 덕분에 기술주가 강세를 보이며 나스닥 중심으로 상승 마감했습니다.

2. 미국 증시 동향

(1) 주요 지수 흐름

• 나스닥: 알파벳과 애플의 급등 영향으로 +1% 이상 상승
• S&P500: 기술주 중심 반등
• 다우지수: 에너지·헬스케어 업종 약세로 하락

(2) 핵심 이슈

1. 구글 판결
   미국 연방법원은 구글 크롬·안드로이드 운영체제를 매각하지 않아도 된다는 결정을 내렸습니다. 불확실성이 해소되며 알파벳 주가가 9% 급등했고, 애플 역시 동반 상승했습니다.
2. 애플 AI 전략
   애플은 음성비서 ‘시리(Siri)’에 AI 기반 검색 기능을 도입할 계획을 밝혔습니다. 이는 ChatGPT를 견제하기 위한 움직임으로 해석되며, AI 전환 흐름에 본격 합류하는 모습입니다.
3. 국제유가 하락
   유가가 급락하면서 에너지주는 약세를 보였습니다. 덕분에 다우지수는 부진했지만, 인플레이션 부담 완화 측면에서는 긍정적입니다.
4. 미국 고용 지표
   • 7월 일자리 수 예상치 하회
   • 이직률 하락, 해고자 수 증가
   • 구인자수/실업자 비율 0.99배 → 2018년 이후 최저
     고용시장의 둔화는 금리 인하 기대를 높였습니다. 현재 9월 금리 인하 확률은 93%로 추정됩니다.

3. 국내 주요 이슈

(1) SK온

SK온은 미국 플랫아이언 에너지와의 계약을 통해 1GW 규모 ESS(에너지 저장장치) 공급에 성공했습니다. 향후 최대 7.2GW까지 확대될 수 있어 의미가 큽니다. 그간 전기차 중심 사업 구조에서 벗어나 신재생·ESS 분야로 확장했다는 점에서 긍정적 평가를 받고 있습니다.

(2) 넥스트 바이오메디컬

넥스트 바이오메디컬의 ‘넥스피어 F’가 퇴행성 관절염 환자 치료에 활용된 임상 사례가 공개되었습니다. 고도 비만 환자에게 비만치료제와 병용 투약한 결과, 무릎 통증이 개선되는 긍정적 반응이 확인되었습니다. 확장 가능성을 보여주는 사례로 투자자들의 관심이 커지고 있습니다.

(3) 전력·에너지 인프라

최근 유럽에서 전력망 불안정성이 부각되고 있습니다. 신재생에너지 의존도가 높은 유럽은 기후 변수로 인해 전력 공급이 불안정할 수밖에 없습니다. 이 때문에 송전망·배전망 투자 확대와 **백업 설비(ESS, LNG, 원전 등)**의 필요성이 커지고 있습니다.
이 과정에서 GNC에너지, LS전선, 대한전선 등 전력 인프라 기업들의 성장성이 다시 주목받고 있습니다.

4. 대한민국의 ‘세 가지 고속도로’와 HVDC

염 이사는 “대한민국에는 세 번의 고속도로 건설이 있었다”고 비유했습니다.

1. 1970년대 경부고속도로 → 산업화의 대동맥
2. 2000년대 인터넷 고속도로(ADSL) → 지식정보 사회 기반
3. 2030년 완공 예정 에너지 고속도로(HVDC) → 신재생에너지 송전의 핵심

HVDC(초고압직류송전)의 필요성

• 교류 대비 손실률이 30~50% 낮음
• 같은 송전탑 규모에서 3배 이상 전력 송전 가능
• 해저·장거리 송전에서 유리
• 유럽, 미국에서도 HVDC 투자 확대 진행

특히 LS전선과 대한전선은 글로벌 HVDC 케이블 공급사로 참여 중입니다. 장기적으로 HVDC는 에너지 전환의 핵심 인프라로, 전력 인프라 투자의 중심이 될 전망입니다.

5. 종목별 주요 포인트

• 셀트리온: 제약·바이오 관심 지속
• LX세미콘: 반도체 수급 개선 기대
• 데브시스터즈: 게임 업종 모멘텀
• SNT모티브, SNT홀딩스: 방산 관련주 주목
• 슈프리마: 보안 솔루션 기업으로 AI 접목 가능성
• 스튜디오드래곤: 콘텐츠 수출 모멘텀

6. 투자 인사이트

1. 미국 금리 인하 기대감
   → 기술주 중심 강세 지속 가능성
2. 에너지·전력 인프라 투자 확대
   → HVDC, ESS, 배터리 업종 장기 수혜
3. AI·빅테크의 경쟁 심화
   → 알파벳·애플·엔비디아 등 기술주 투자 포인트
4. 국내 유망 섹터
   • 반도체(삼성전자, SK하이닉스)
   • 배터리/ESS(SK온, LG에너지솔루션)
   • 제약·바이오(ST팜, 넥스트바이오메디컬)
   • 전력 인프라(LS전선, 대한전선, GNC에너지)

7. 마무리

2025년 9월 4일 증시는 글로벌 기술주 반등과 금리 인하 기대감에 힘입어 긍정적인 분위기를 이어가고 있습니다. 국내 증시는 코스닥 중심으로 활기를 보이고 있으며, AI·반도체·전력 인프라·바이오 섹터가 주요 투자 포인트입니다.

투자자분들께서는 단기적인 변동성보다는 장기 성장 모멘텀이 뚜렷한 섹터에 집중하는 전략이 필요합니다. 특히 HVDC, ESS, AI와 같은 미래 성장 인프라 분야는 앞으로 10년간 꾸준히 기회가 될 가능성이 높습니다.

✍️ 정리: 오늘의 핵심 키워드는 구글·애플의 기술주 반등, 유럽 전력 불안과 HVDC 투자 확대, SK온 ESS 진출, 넥스트 바이오메디컬 임상 성과입니다.

 

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